یکی از مسایل مهم در مدیریت ریسک پیش بینی نوسانات پرتفوی متشکل از داراییهای مختلف است. نوسانات پرتفوی داراییهای مالی به ویژه مشتقات به نوسانات داراییهای موجود در پرتفوی و ساختار وابستگی بین داراییها بستگی دارد. با توجه به لپتوکرتیک بودن توزیع بازدهی داراییهای مالی عموماً از خانواده مدلهای گارچ (GARCH) برای پیش بینی نوسانات مشتقات مالی استفاده میشود. ناقرینگی وابستگی بازدهی مشتقات مالی از سوی دیگر لزوم استفاده از سنجههای وابستگی غیر خطی را در مدلسازی نوسانات پرتفوی دارایی مشتقات روشن میسازد. کاپولاها از جمله مدلهایی است که میتوان با استفاده از آنها ساختار وابستگی بین داراییهای مالی را مدلسازی نمود در این مقاله انواع توابع کاپولا معرفی میشود. با استفاده از مدلهای گارچ نرمال (GARCH-N) و گارچ –t اسیودنت توزیعهای حاشیهای برآورد و با استفاده از انواع توابع کاپولاها توزیع احتمال مشترک برآورد و نوسانات پرتفویی متشکل از آتیهای S&P و FTSE100 پیش بینی و بر اساس آن ارزش در معرض خطر پرتفوی محاسبه میگردد.
بکی حسکویی, مرتضی . (1393). کاربرد مدل های کاپولا-گارچ شرطی در پیش بینی نوسانات مشتقات. مجموعه مقالات کرسی های علمی دانشگاه علامه طباطبائی, 2(2), 181-230. doi: 10.22054/ijdli.2014.19864
MLA
بکی حسکویی, مرتضی . "کاربرد مدل های کاپولا-گارچ شرطی در پیش بینی نوسانات مشتقات", مجموعه مقالات کرسی های علمی دانشگاه علامه طباطبائی, 2, 2, 1393, 181-230. doi: 10.22054/ijdli.2014.19864
HARVARD
بکی حسکویی, مرتضی. (1393). 'کاربرد مدل های کاپولا-گارچ شرطی در پیش بینی نوسانات مشتقات', مجموعه مقالات کرسی های علمی دانشگاه علامه طباطبائی, 2(2), pp. 181-230. doi: 10.22054/ijdli.2014.19864
CHICAGO
مرتضی بکی حسکویی, "کاربرد مدل های کاپولا-گارچ شرطی در پیش بینی نوسانات مشتقات," مجموعه مقالات کرسی های علمی دانشگاه علامه طباطبائی, 2 2 (1393): 181-230, doi: 10.22054/ijdli.2014.19864
VANCOUVER
بکی حسکویی, مرتضی. کاربرد مدل های کاپولا-گارچ شرطی در پیش بینی نوسانات مشتقات. مجموعه مقالات کرسی های علمی دانشگاه علامه طباطبائی, 1393; 2(2): 181-230. doi: 10.22054/ijdli.2014.19864
)